Hvad er Rolling Daily Bets?
Rolling Daily Bets er det en rentabel løsning for kort- og mellemfristet handel. Handler med daglig rulning udløber ikke automatisk når dagen er omme, men fortsætter næste handelsdag (rollover-effekt). Alle ordrer(take profit eller stop loss), der er forbundet med Rolling Daily Bets, vil også blive forlænget. En dag-til-dag finansieringssats vil blive anvendt dagligt.

Fordele

Positoner kan fastholdes i en længere periode.
Rentabel metode for kort- og mellemfristede positioner
Automatisk ordre-rollover funktionalitet

Finansiering
Rolling Daily Bets vil medføre et gebyr eller en indtægt for hver dag, de bliver fortsat. Læs venligst følgende information for yderligere detaljer. For en position videreført til en fredag eller før en helligdag, vil finansieringen blive baseret på antallet af dage inden næste børsdag. For eksempel vil finansieringen af en position, der videreføres fra en fredag til en mandag svare til tre dage. Eventuelle profitter eller tab, der skyldes rollover-mekanismen i Rolling Daily Bets, bliver ikke krediteret/debiteret, eftersom bettet stadigvæk er åbent.

Hvordan bliver finansieringen udregnet?
Dag-til-dag finansieringen af en overført position kan udregnes ved hjælp af denne formel:

F = (p / u) x s x i)
                b

F = dag-til-dag finansiering
p = slutkurs
u = enhedsrisiko for det pågældende marked
s = indsatsen i dit spreadbet
i = den relevante finansieringsrente (RFR) + 2% ((købe-bets) or – 2% (sælge-bets)
b = daglig basis (365)

Den relevante finansieringsrente (RFR)

Den relevante finansieringsrente (RFR) svarer som regel til basisrenten for den vigtigste valuta i det land, markedet angår. Overførte købe-bets vil blive debiteret finansiering (RFR plus 2%). Overførte sælge-bets blive krediteret finansiering (RFR minus 2%).

Eksempel: RFR'en for et overført, dagligt sælge-bet på Vestas aktien ville blive baseret på den danske basisrente (Diskontoen) minus 2%.

Formlen for overført, daglig valuta er den samme som for aktier og indeks, blot bliver den relevante finansieringsrente (RFR) beregnet på en lidt anderledes måde.

For at beregne RFR'en for et valutapar man trække basisrenten for den første valuta fra basisrenten fra den anden valuta. Eksempel: den første valuta i valutaparret GBP/USD er pund sterling og den anden er US dollars. Den tilsvarende RFR for GBP/USD kan derfor udregnes på følgende måde: 2% (USD) minus 4,75% (GBP) = en negativ rentesats på minus 2,75% eller -0,0275.

Lad os antage, at basisrenterne er som følger: GBP (4,75%), EUR (2%) og (USD 2%). Den relevante finansieringsrente for følgende valutapar ville derfor kunne beregnes således:

Valutapar

EUR/GBP: 2.75% (4.75% – 2.0%)
GBP/EUR: – 2.75% (2.0% – 4.75%)
EUR/USD: 0% (2.0% – 2.0%)

Husk at lægge 2% til RFR’en ved købe-bets og trække 2% fra ved sælge-bets.


Enhedsrisiko for det pågældende marked

Enhedsrisikoen er den mindste bevægelse i den relevante kontrakt svarende til en gevinst- eller tabs-ændring, der er identisk med din indsats. Eksempel: for valutaparret GBP/USD kunne en bevægelse på 0,0001 i prisen betyde en gevinst- eller tabsændring af den fulde indsats (hele bet-beløbet), og enhedsrisikoen for bettet ville således være 0,0001. Bettets enhedsrisiko for GBP/JPY ville derfor være 0,01, og 0,0001 for USD/CAD.

Eksempler:

for Crude oil (kvoteret xxx,xx) udgør enhedsrisikoen 0,01
for Vestas aktien (kvoteret xxx,x) udgør enhedsrisikoen 0,1

Dividende-justeringer
Dividende-justeringer krediteres til lange positioner og debiteres fra korte positioner holdt ved børsens slutning, dagen før handelsdagen uden dividende. Hvis du købte, modtager du 80% af dividenden, og hvis du solgte, vil du få 100% af dividenden debiteret. Din konto vil blive krediteret/debiteret betalingen på handelsdagen uden dividende. Dividende-justeringer kan også anvendes til indeks-bets.

Eksempel: et overført købe-bet på 10 DKK HBOS

Et overført købe-bet på 10 £ HBOS med en slutkurs på 750,10p ville svare til en markedsrisiko på 7.501 £. (Dit bet svarer til antallet af aktier, du skulle købe fra din børsmægler for at skabe samme markedsrisiko - et bet på 10 £ svarer til 1000 UK aktier.)

Bettets enhedsrisiko for UK aktier er 1, og den gældende rentesats kan beregnes som RFR + 2%, der kan være 6,75% eller 0,0675 (4,75% + 2%).

750.10p (pris) / 1 (bettets enhedsrisiko) = 750,1

750,1 x 10 (aktier) x 0,0675 (RFR + 2%) = 506,32 £ (svarende til de årlige omkostninger ved at låne 7.501 £ til 6,75%) og divideres så med 365 for at opnå den daglige pris.

Derfor: 506,32 £ / 365 = 1,39 £

Din konto ville blive debiteret dette beløb for dag-til-dag finansiering.

US aktier - et overført købe-bet på 10 DKK Microsoft med en slutkurs på 26,49 $

Bettets enhedsrisiko for US aktier er 0,01, og den gældende rentesats kan beregnes omtrentligt som den amerikanske Federal Funds-rente plus 2%, der kan være 4% eller 0,04 (2% + 2%).
26,49 / 0,01 = 2649
2649 x 10 x 0,04 / 365 = 2,90 £

Din konto ville blive debiteret 2,90 £ for dag-til-dag finansiering.

Et overført sælge-bet på 10 DKK kontant i Footsie-indekset med en slutkurs på 4722

Enhedsrisikoen for bettet er 1, og den gældende rentesats kan omtrentligt beregnes som den britiske basisrente minus 2%, hvilket kan være 2,75% eller 0,0275 (4,75% -2%).
4722 / 1 = 4722
4722 x 10 x 0,0275 / 365 = 3,56 £

Din konto ville blive krediteret 3,56 £ for dag-til-dag finansiering.

Overført, daglig valuta

Relevant finansieringsrente
Formlen for overført, daglig valuta er den samme som for aktier og indeks, blot bliver den relevante finansieringsrente (RFR) beregnet på en lidt anderledes måde.

For at beregne RFR'en for et valutapar man trække basisrenten for den første valuta fra basisrenten fra den anden valuta. Eksempel: den første valuta i valutaparret GBP/USD er pund sterling og den anden er US dollars. Den tilsvarende RFR for GBP/USD kan derfor udregnes på følgende måde: 2% (USD) minus 4,75% (GBP) = en negativ rentesats på minus 2,75% eller -0,0275.

Lad os antage, at basisrenterne er som følger: GBP (4,75%), EUR (2%) og (USD 2%). Den relevante finansieringsrente for følgende valutapar ville derfor kunne beregnes således:

Husk at lægge 2% til RFR'en ved købe-bets og trække 2% fra ved sælge-bets.

Enhedsrisiko for bettet
Enhedsrisiko for bettet er den mindste bevægelse i den relevante kontrakt svarende til en gevinst- eller tabs-ændring, der er identisk med din indsats. Eksempel: for valutaparret GBP/USD kunne en bevægelse på 0,0001 i prisen betyde en gevinst- eller tabs-ændring af den fulde indsats (hele bet-beløbet), og enhedsrisikoen for bettet ville således være 0,0001. Bettets enhedsrisiko for GBP/JPY ville derfor være 0,01, og 0,0001 for USD/CAD.

Eksempler

Et købe-bet på 10 DKK i GBP/USD med en slutkurs på 1,8550

Et købe-bet på 10 £ i GBP/USD med en slutkurs på 1,8550

Bettets enhedsrisiko er 0,0001 og den gældende rentesats for et købe-bet i GBP/USD kunne være -2,75% (RFR) plus 2%, hvilket kunne være -0,75% eller -0,0075 (-2,75% + 2%).

Hvis man bruger den tidligere viste formel, giver det:

1,8550 / 0,0001 = 18550
18550 x 10 x - 0,0075 / 365 = -3,81

Din konto ville blive krediteret 3,81 £ for dag-til-dag finansiering.

Normalt ville du for et over-bet (buy bet) skulle betale dag-til-dag finansieringen, men eftersom beregningen har givet et negativt tal, vil du i stedet modtage dette beløb.

Et sælge-bet på 10 DKK i GBP/USD med en slutkurs på 1,8550

Bettets enhedsrisiko er 0,0001 og den gældende rentesats for et sælge-bet i GBP/USD kunne være -2,75% (RFR) minus 2%, hvilket kunne være -4,75% eller -0,0475 (-2,75% - 2%).

Hvis man bruger den tidligere viste formel, giver det:

1,8550 / 0,0001 = 18550
18550 x 10 x - 0,0475 / 365 = - 24,14

Din konto ville blive debiteret 24,14 £ for dag-til-dag finansiering.

Bemærk venligst, at beregningen ligesom i det forrige eksempel har givet et negativt tal, men fordi der her er tale om et sell bet, vil du skulle betale i stedet for at modtage penge!

• Renter per 25.11.2004. Samtlige renter fastsættes af og kan ændre sig fra dag til dag.